As ações do Banrisul, negociadas na B3 sob o ticker
BRSR6, representam uma oportunidade interessante no setor bancário brasileiro, especialmente para investidores que buscam
dividendos consistentes e
valuation atrativo.
Atualmente, o papel está cotado em torno de R$11,44, com um
dividend yield de 9,25% nos últimos 12 meses. Isso significa que o banco distribui uma boa parcela de seus lucros aos acionistas, o que atrai investidores com foco em renda passiva.
O Banrisul é um banco múltiplo controlado pelo Estado do Rio Grande do Sul, com forte presença regional e mais de 1.200 pontos de atendimento. Ele atua em diversas frentes, como crédito consignado, financiamento imobiliário, crédito agrícola e administração de recursos de terceiros.
Do ponto de vista fundamentalista, a ação apresenta um
P/L (preço sobre lucro) de 6,35 e um
P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0,46, indicando que está sendo negociada abaixo do valor contábil, o que pode sugerir uma
subvalorização pelo mercado.
Além disso, há especulações recorrentes sobre uma possível
privatização do banco, o que poderia destravar ainda mais valor para os acionistas.
Indicadores Fundamentais (BRSR3 como referência)
- Cotação atual: R$12,00
- P/L (Preço/Lucro): 6,40
- P/VP (Preço/Valor Patrimonial): 0,46
- Dividend Yield: 9,03%
- Payout: 53,19%
- ROE (Retorno sobre Patrimônio): 7,26%
- Margem líquida: 4,30%
- CAGR de lucros (5 anos): 1,07%
Esses números mostram que o Banrisul está sendo negociado com desconto em relação ao seu valor patrimonial, o que pode indicar
potencial de valorização. O dividend yield acima de 9% também é um atrativo para quem busca
renda passiva.
💰
Histórico de Dividendos (BRSR6)
Nos últimos anos, o banco manteve uma política de distribuição consistente. Em 2025, por exemplo, já foram pagos:
- R$0,2201 em junho (JCP)
- R$0,0870 em maio (dividendo)
- R$0,2201 em março (JCP)
Em 2024, o total distribuído foi de
R$0,99 por ação, e em 2023,
R$0,55. Isso mostra uma
tendência de crescimento nos proventos.
📈
Rentabilidade Histórica
Nos últimos 10 anos, a ação BRSR3 teve uma valorização acumulada de
151,42%, considerando reinvestimento de dividendos. Apesar de oscilações no curto prazo, o desempenho de longo prazo é sólido.
🏦
Comparação com outros bancos
Comparado a grandes bancos como Itaú e Bradesco, o Banrisul tem múltiplos mais baixos (P/L e P/VP), o que pode indicar
subvalorização. No entanto, seu foco regional e controle estatal trazem características únicas — inclusive a possibilidade de
privatização, que pode destravar valor.
Evolução dos Dividendos – Banrisul (BRSR6)
Nos últimos anos, o Banrisul tem mostrado uma trajetória de crescimento nos proventos:
| Ano |
Dividendos por Ação (R$) |
| 2020 |
0,66 |
| 2021 |
0,95 |
| 2022 |
0,86 |
| 2023 |
0,55 |
| 2024 |
0,99 |
| 2025* |
0,53 (até junho) |
Fonte:
PlayInvest
Apesar de oscilações, o banco tem mantido uma política de distribuição sólida, com destaque para o aumento expressivo em 2024.
🏦 Comparativo com Outros Bancos
| Banco |
Dividend Yield (2025) |
Payout Médio |
Comentário |
| Banrisul |
9,03% |
53,19% |
Forte distribuição, ação barata (P/VP 0,46) |
| Bradesco |
~6,5% |
~40% |
Mais conservador, mas com maior liquidez |
| Itaú |
~5,8% |
~35% |
Foco em crescimento e inovação |
| Banco do Brasil |
~8,2% |
~45% |
Estatal com bom retorno e estabilidade |
